Adhésion et cotisations NFA Toutes les FCM, RFED, IB, DS, MSP, CPO enregistrés et les CTA enregistrés qui dirigent des comptes de clients ou fournissent des conseils de placement personnalisés doivent être membres de NFA. Les points d'accès enregistrés par la CFTC des membres de la NFA, sauf s'ils agissent en tant que PA d'un SD ou MSP, doivent être des membres associés de NFA. L'adhésion obligatoire est la pierre angulaire de la structure réglementaire des NFA, et une auto-régulation efficace de l'industrie n'est pas possible sans elle. Le règlement 1101 de la NFA interdit aux membres de la NFA de faire affaire avec la plupart des non-membres qui doivent être inscrits à la CFTC en tant que FCM, IB, CPO ou CTA. Les membres doivent examiner leurs relations avec d'autres inscrits, clients, contrôleurs de compte tiers, entreprises exemptées et succursales pour s'assurer de se conformer au règlement 1101 de la NFA. Totaux de l'effectif de la NFA Au 31 janvier 2017 Adhésion par catégorie Conseillers de négociation de produits Commodity Pool Operators Futures Commission Marchands Principaux participants au swap Commerces de détail au détail Le nombre total de membres compte chaque entité membre du NFA une fois. Cependant, de nombreux membres de la NFA sont des catégories multiples enregistrées. Par exemple, un CPO peut également être enregistré comme un CTA et il serait compté dans chaque catégorie. Par conséquent, le total de toutes les catégories ne sera pas égal au nombre total de membres. Adhésion initiale: Adhérent de swap - Adhérent d'un swap de catégorie 1 - Adhérent de swap de niveau 1 - Adhérent d'un swap de catégorie 1 ou de niveau 2 Futures Commission Merchant - NFA est désignée comme organisme d'autoréglementation FCM Forex courtier membre - Exchange est désigné organisme d'autoréglementation qui a accepté d'examiner les membres forex Forex activités FCM Forex courtier membre - NFA est désigné organisme d'autoréglementation trading de devises étrangères Septembre 10, 2010, la CFTC a publié dans le Federal Register des règlements définitifs concernant les transactions en devises de détail hors bourse. Les règles mettent en œuvre les dispositions de la Loi sur la réforme et la protection du consommateur de Dodd-Frank Wall Street et de la Loi de 2008 sur l'alimentation, la conservation et l'énergie qui, ensemble, confèrent à la CFTC un large pouvoir d'immatriculation et Réglementer les entités qui souhaitent servir de contreparties à des opérations de change au détail (forex) ou intermédiaires. Les règles finales entreront en vigueur le 18 octobre 2010. Les règles finales sur le forex prévoient entre autres des exigences d'enregistrement, de divulgation, de tenue de dossiers, de présentation de l'information financière, de capital minimal et d'autres normes de conduite et d'exploitation. Plus précisément, la réglementation exige l'enregistrement des contreparties qui proposent des contrats de change au détail comme des marchands de commission à terme (FCM) ou des courtiers en devises de détail (RFED), une nouvelle catégorie de déclarants. Les personnes qui sollicitent des ordres, exercent une autorité de négociation discrétionnaire ou exploitent des pools en ce qui concerne le forex de détail seront également tenus de s'inscrire, soit en tant que courtiers en valeurs mobilières, conseillers en négociation de marchandises, opérateurs de pools de marchandises (selon le cas) ou personnes associées de ces entités. De même, les entités réglementées, comme les institutions financières et les courtiers ou courtiers inscrits à la SEC, restent en mesure de servir de contreparties dans de telles opérations sous le contrôle de leurs principaux organismes de réglementation. Les règles finales comprennent les exigences financières visant à garantir l'intégrité financière des entreprises qui effectuent des opérations de détail au forex et une protection solide des clients. Par exemple, les FCM et RFEDs sont tenus de maintenir un capital net de 20 millions plus 5 pour cent du montant, le cas échéant, par lequel les passifs pour les clients au détail forex plus de 10 millions. L'effet de levier dans les comptes clients de détail sera assujetti à une exigence de dépôt de garantie qui sera fixée par la National Futures Association dans les limites fixées par la Commission. Toutes les contreparties et les intermédiaires de forex sont tenus de distribuer aux clients des déclarations de risques spécifiques au titre du forex et de se conformer aux exigences en matière de tenue de dossiers et de rapports. En 2001, 2002 et 2007, avant la publication des règles proposées et finales, la Commission et la Division de la surveillance des opérations de compensation et de médiation avaient publié un certain nombre de conseils concernant les opérations de change effectuées par des détaillants. Ces avis sont remplacés et ne sont plus efficaces. La juridiction de la CFTC ne s'applique pas aux activités frauduleuses liées à l'utilisation de dollars américains pour acheter des devises étrangères pour sa livraison physique réelle.
No comments:
Post a Comment